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中国崛起的半导体设备(下)

近年来,中国晶圆厂的建设进度加快了。根据核心思想研究所的数据,在20个新的FAB中,有2个在19年上半年正在建设中,并逐渐开始生产,有12个在建中,有4个正在计划中。公司处于关闭状态。根据以上数据计算,累计完成投资1177亿元。如果设备投资占65%〜70%,则将需要约760亿至830亿设备增量。

如果这些项目如期进行,预计到2020年至2021年,中国大陆晶圆厂的装机容量将达到每月400万个晶圆(约8英寸),复合年增长率为CAGR。过去5年。增长率为12%,远高于所有其他地区,并且对设备的需求每年将拉动近1000亿的市场需求。

根据SEMI的数据估算,未来中国地区将显示出更大的半导体设备销售增长潜力。从2020年到2021年,增长率预计将达到10%至16%,快于全球平均增长率6%至10%。中国地区欢迎家用设备的增长,每年市场规模在13到160亿美元之间。

中国国内替代品踏上核心战略,领先企业拥有超过十倍的市场空间

不管工业安全的独立性和可控制性需求如何,半导体设备也符合工业发展的基本规律。只有拥有核心技术的升级和设备的迭代能力,我们才能真正实现半导体制造的超越。本地化率是重中之重,不可阻挡。

在未来十年中,中国装备行业的第一步将满足中国半导体行业对装备投资的需求翻倍的需求。同时,目标是将本地化率从平均5%提高到10%,从70%提高到80%甚至更高;第二步,在中国装备技术与国际制造商在同一阶段竞争之后,它将实现国家向世界开放的升华,从赶超到超越。

从长江仓储采购看国内设备供应商的进展

近年来,国内需求已成为更换家用设备的非常重要的驱动力。我们在下面列出了长江存储购买的国内设备供应商。

全球主要半导体公司和半导体设备公司的梳理

目前,全球排名前50位的半导体公司的总市值为2.08万亿美元,2018财年的总收入为4,128亿美元,净利润为1,051亿美元,平均估值为20倍,最新的PE中值是(TTM)的31倍。

国内外领先的半导体设备公司的总市值为4141亿美元,2018财年总收入为1,233亿美元,净利润为156亿美元,平均估值为27倍,平均市盈率( TTM)的25倍。

国际半导体设备领先公司(例如ASML,应用材料和LAM)的年收入约为100亿至200亿美元,而国内设备领先公司(例如华北创业和中国微电子公司的年收入则不到10亿美元差距是10到20倍。国内半导体产业的逐步崛起将为上游带来更大的市场需求,并将为上游设备领先企业提供更大的增长空间。

半导体设备A股重点上市公司

中国微:蚀刻设备+ MOCVD的领先公司

中国微半导体在介电蚀刻设备,TSV TSV蚀刻设备和MOCVD设备的三个主要细分领域居国内领先地位。截至2017年底,作为五家蚀刻设备供应商之一,中国微被台积电(TSMC)列入7纳米工艺设备采购清单。台积电自主研发的5nm等离子刻蚀机于2018年底通过了台积电的验证。 。

在媒体刻蚀领域,中国微电子在2017年8月至2018年4月,2018年6月至2019年7月这两个时期内均成为大容量存储制造商的第二大媒体刻蚀设备供应商,中国微半导体获得了第二名。分别竞标长江存储订单5台和21台蚀刻设备,分别占10%和30%。在过去的三年中,长江仓储和华虹联合购买了中国微型CCP蚀刻设备订单17/18/19,分别约为3/4/600百万元人民币,并呈显着增长趋势。

此外,该公司还投资了测量设备供应商瑞丽(上海)科学仪器公司和国内CVD供应商沉阳拓晶。

华北北部:半导体平台设备企业

该公司现有的核心半导体设备已被覆盖。物理气相沉积,蚀刻,清洁和立式炉相对较全面。借助12英寸90-28nm节点,引入了16 / 14nm设备的批量生产,并积极促进了7 / 5nm设备。研发

据公开资料显示,该公司已累计收到长江存储至少56项加工设备订单,包括PVD,蚀刻,清洗,退火,氧化炉,LPCVD等产品。 (1)PVD:6个单元,包括3个Al焊盘PVD和3个Cu BS PVD。长春采购的Al pad PVD设备占100%,Cu BS PVD设备占21%,成功突破了PVD供应的垄断格局,如国外领先的应用材料。 (2)蚀刻:公司已累计获得3D NAND客户的9个硅基蚀刻设备订单,其中包括8个硅沟槽蚀刻和1个多晶硅等离子蚀刻设备。其中,公司订单占长期硅沟槽刻蚀设备采购的50%,多晶硅等离子刻蚀订单占10%,打破了Lam Research在全球硅基刻蚀市场的垄断格局。 (3)热处理设备:总共获得了39项热处理设备订单,占热处理设备采购总额的35%,仅次于TEL,位居第二。但是,从2019年下半年至今的热处理采购数据来看,华北华创的份额已达到58%,高于上一轮的41%份额。

在未来的2-3年中,随着国内半导体生产线的大规模生产以及最终客户对半导体供应链的重组,对国内半导体设备的需求将进一步增加。近年来,预计该公司将通过高研发投入,核心人员激励以及国际人才引进的多策略布局来实现其前端设备的持续高速增长。

长川科技:数字测试仪和分类平台的领先公司

长川科技专业从事集成电路测试设备的研发,生产和销售。作为本地半导体测试设备的领导者,该公司独立研究并开发了数字测试仪和探针台本地化方面的突破。该公司的产品精度,速度和稳定性已达到国内设备一流水平,并已在许多国内包装测试工厂和设计公司中批量使用,并受到了客户的广泛好评。 2019年,公司收购了STI,整合了国内外客户的,赋,为基于STI核心技术的公司核心产品升级提供了有力的支持。

精密测试电子:国内面板测试设备的领先公司

该公司成立于2006年,从模块检测设备入手。 2013年,它收购了台湾光大和鸿色光电,并将其产品扩展到AOI和OLED检测。它是中国面板检测设备领域中最全面的公司之一。

随着国内面板制造商的兴起,京东方,华兴光电等国内面板制造商的产量大幅增加,带动了对该公司产品的需求。将来,该公司将充分发挥本地市场的优势及其核心研发能力,并有望成为全球测试设备领导者柯雷的标杆。

此外,公司产品在长江蓄水方面也取得了突破。根据中国国际招标网的数据,1月17日,公司控股子公司上海精实半导体技术有限公司中标了长江存储的3台集成膜厚光学关键尺寸测量仪器。膜厚设备份额为4%。 2019年12月24日,子公司武汉景宏电子科技有限公司中标长江存储5台产品级高温老化测试仪。

联德设备:国内领先的平板显示模块设备公司

联德是家用模块设备领域的领先公司,专注于显示面板模块键合键合设备的开发,并与GIS,BOE,华星光电等国内外一流客户共同成长。随着5G商业化进程的加快和OLED生产线的不断建设,下游行业对平板显示器生产设备的需求不断增加,将提升公司的盈利能力。

万业企业:从房地产业务转型为半导体设备

万业开始从事房地产业务。近年来,公司积极进行业务转型。 2018年8月,在大型基金的支持下,公司完成了对Kasto 51%股权的收购。截至2018年第一季度末,该大型基金持有万业企业7%的股权,成为该公司的第三大股东。

Keystone的主要产品是光伏离子注入机,其核心产品系列包括iPV-3000,iPV-2000和IonSolar。离子注入机是光伏和IC制造产业链中的重要设备。全球IC离子注入设备市场规模约为20亿美元,并且随着芯片制造工艺的升级,市场继续扩大。

晶升机电:晶体硅生长设备的领先公司

晶盛机电为晶体硅生长设备龙头企业,公司先后开发出拥有完全自主知识产权的直 拉式全自动晶体生长炉、铸锭多晶炉产品,并且实现可拉制 12 英寸的半导体级单 晶设备量产,突破国内空白打破海外垄断。

公司持续以单晶炉为核心不断延伸至相关半导体设备领域。目前公司半导体的客户 包括中环领先、有研半导体、郑州合晶、浙江金瑞泓等,且 公司目前在手订单充裕, 截至 2019 年 9 月 30 日,公司在手未完成订单约 25.58 亿元,涉及半导体设备约 5.34 亿元。随着国内半导体硅片厂建设持续如火如荼,硅片制造相关国产设备替 代空间巨大,半导体硅片设备将成为公司未来重要增长点。

芯时代

作者:yupvip 分类:文库 浏览:117 评论:0